Commercial Metals compra fabricante de geogrelhas Tensar por US$ 550 milhões

Jul 17, 2023

(CMC), de capital aberto, comprou a Tensar Corp., com sede em Alpharetta, Geórgia, do grupo de private equity Castle Harlan Inc. por US$ 550 milhões para expandir sua oferta de construção com produtos complementares de reforço de solo.

A Tensar produz geogrelhas plásticas em folhas laminadas para estabilização de subleitos, reforço de solos e prolongamento da vida útil do asfalto. Também produz sistemas de fundação de plástico da marca Geopiers para quase todos os tipos de solo.

Os produtos Tensar, que são feitos principalmente de polipropileno ou polietileno de alta densidade, são usados ​​juntamente com as formas de aço e vergalhões da CMC, com sede em Irving Texas, em muitas aplicações para reduzir os volumes de escavação e agregados no local, o que diminui o transporte de material e o tempo de construção.

Os produtos de construção da fase inicial ampliam o caminho de crescimento da CMC para projetos de estradas, infraestrutura, energia e construção em um mercado endereçável de US$ 13 bilhões, de acordo com uma apresentação aos investidores.

Fundada em 1915, a CMC registra vendas anuais de cerca de US$ 5,5 bilhões. A empresa fabrica produtos de aço e metal. Possui fabricação de aço, fábricas de processamento, armazéns e instalações de reciclagem de metal nos Estados Unidos e na Polônia.

O preço de compra da Tensar pela CMC representa 8,4 vezes o lucro previsto para o ano fiscal de 2021 antes de juros, impostos, depreciação e amortização, incluindo sinergias de custos, diz a apresentação.

“Estou entusiasmada em dar as boas-vindas aos 650 funcionários da Tensar em todo o mundo na Commercial Metals”, disse Barbara Smith, presidente, presidente e CEO da CMC, num comunicado de imprensa. “Esta aquisição marca outro marco importante na estratégia de crescimento da CMC, expandindo o escopo de produtos e serviços que podemos fornecer aos nossos clientes”.

A transação está estruturada como uma compra de capital, com a CMC adquirindo todos os ativos relacionados, incluindo propriedade intelectual.

A Tensar tem uma área de produção mais extensa do que a dos seus concorrentes, com fábricas em Morrow, Geórgia; Shadsworth, Inglaterra; Peterhof, Rússia; e Wuhan, China, e escritórios de engenharia em Davidson, NC, e Bonn, Alemanha.

Castle Harlan adquiriu a Tensar em julho de 2014 do grupo de investimentos Arcapita Inc.

“Gostamos de trabalhar com Castle Harlan durante os sete anos que estivemos com eles”, disse o CEO da Tensar, Mike Lawrence, em um comunicado à imprensa. "Seus conselhos e orientações provaram ser úteis para o crescimento da empresa e eles nos apoiaram no estabelecimento de nossa equipe de pessoas líderes do setor. Esperamos um futuro forte em nossos mercados, com perspectivas significativas e ainda muitas oportunidades não alcançadas."

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